Финансовый ландшафт Узбекистана претерпевает заметные изменения на фоне сокращения числа коммерческих банков. После того, как 27 августа Центральный банк принял решение отозвать лицензию у АО «Евразийский банк», общее количество банков в стране уменьшилось до 35. Это событие подсветило более широкую тенденцию: на протяжении последних двух с половиной лет на рынке не появилось ни одного нового игрока. Последняя лицензия была выдана Yangi Bank в начале мая 2023 года.
Решение регулятора в отношении «Евразийского банка» было мотивировано несоответствием размера уставного капитала установленным минимальным требованиям – фактически он составлял 200 млрд сумов при необходимом пороге в 500 млрд сумов. Кроме того, были упомянуты и другие нарушения законодательства, детали которых не были обнародованы. В свою очередь, материнская структура в Казахстане охарактеризовала сворачивание деятельности в Узбекистане как «логическое завершение» стратегии, направленной на концентрацию ресурсов на внутреннем рынке. По их заявлениям, решение о прекращении инвестиций было принято задолго до официального уведомления со стороны Центрального банка.
Эта ситуация вызвала дискуссию среди экспертов о причинах стагнации и ее потенциальных последствиях для национальной экономики.
Экономист Юлий Юсупов проводит параллели с периодом до 2017 года, когда на банковский рынок страны практически не допускались новые участники из-за жесткой политики лицензирования. Он задается вопросом, не наблюдаем ли мы возвращение к прежней практике. «Я не знаю, что происходит в последние два года: то ли нет желающих открывать банки, то ли Центральный банк вернулся к старой практике невыдачи лицензий», – размышляет он. Юсупов подчеркивает, что ограниченное число банков ведет к ослаблению конкуренции, что негативно сказывается на любом рынке. По его мнению, государственные банки, доминирующие в секторе, по большей части не конкурируют между собой, а это, в свою очередь, приводит к завышенной стоимости банковских услуг, в частности, к высоким процентным ставкам по кредитам. Такая среда также создает серьезные препятствия для планов правительства по приватизации государственных банков, поскольку непрозрачное регулирование отпугивает потенциальных покупателей.
Совершенно иную точку зрения представляет экономист Отабек Бакиров. Он полагает, что рынок Узбекистана уже относительно насыщен и что отсутствие новых игроков в течение нескольких лет – нормальное явление для перенасыщенного сектора. «Банковский бизнес, особенно розничный сектор, уже не так привлекателен для внешних инвесторов, как раньше», – утверждает Бакиров. Он указывает на то, что даже банки, получившие лицензии более трех лет назад, с трудом находят свою нишу, что является очевидным сигналом для потенциальных инвесторов. Снижающаяся рентабельность и отсутствие свободных сегментов рынка – ключевые факторы, сдерживающие экспансию.
Дополнительной причиной, по мнению Бакирова, являются глубокие технологические сдвиги. Функции, традиционно выполняемые банками, все чаще переходят к финтех-компаниям. Эти новые структуры более гибкие и, при необходимости, могут вступать в партнерства с действующими банками для использования их лицензий, вместо того чтобы проходить сложный и затратный процесс открытия собственного банка с нуля.
На фоне затишья в секторе коммерческих банков наметилась новая тенденция. Недавно бывший заместитель министра финансов Одилбек Исаков высказал мнение о необходимости консолидации банковского сектора, предполагающей слияние и масштабирование местных банков. В то же время активизировался процесс трансформации микрофинансовых организаций (МФО) в микрофинансовые банки. Так, в июле стало известно, что МФО Tayyab Finance получила предварительное разрешение от Центрального банка на преобразование. Этот новый тип финансовых институтов, узаконенный в феврале президентом Шавкатом Мирзиёевым, занимает промежуточное положение между МФО и коммерческими банками и требует меньший уставной капитал – 50 млрд сумов. Ожидается, что этот шаг может стимулировать развитие финансового сектора на микроуровне.
Первый современный банк на территории нынешнего Узбекистана был открыт в Ташкенте в 1875 году – это было отделение Государственного банка Российской империи.
